Комитет ECON одобрил закон о цифровом евро: ЕЦБ готовит запуск CBDC к 2029 году

Комитет Европейского парламента по экономическим и монетарным вопросам (ECON) сделал решающий шаг на пути к созданию единой европейской цифровой валюты центрального банка (CBDC). Пакет регулирующих документов, состоящий из трех файлов, получил уверенную поддержку законодателей: 43 депутата проголосовали «за», 14 высказались против, и лишь один воздержался.

По заявлению главного переговорщика со стороны фракции Renew Europe Жиля Буайе (Gilles Boyer), этот шаг направлен на достижение стратегической автономии ЕС. На сегодняшний день около 70% всех карточных транзакций в Европе контролируются двумя американскими гигантами — Visa и Mastercard. Появление цифрового евро призвано разрушить эту монополию, предложив гражданам суверенный, бесплатный и безопасный платежный инструмент.

Онлайн против офлайна: два режима работы цифрового евро

Новая электронная форма денег, эмитентом которой выступит Европейский центральный банк (ЕЦБ), призвана стать полноценным цифровым эквивалентом обычных банкнот. Разработчики заложили в архитектуру две независимые модели использования:

                      ┌─ Наземные и интернет-платежи через систему счетов
                      │
[ЦИФРОВОЙ ЕВРО (CBDC)]┤
                      │
                      └─ Офлайн-переводы (Peer-to-Peer) между смартфонами без сети
                         Потеря устройства = безвозвратная потеря денег

• Онлайн-режим: Стандартные мгновенные расчеты, проходящие через централизованную систему счетов и авторизованных провайдеров.

• Офлайн-режим (Токенизированный кэш): Уникальная функция передачи средств напрямую между локальными физическими устройствами пользователей без доступа к интернету. Этот режим полностью копирует свойства бумажных денег: транзакции не требуют подтверждения на серверах ЕЦБ, но в случае физической потери или поломки смартфона/карты восстановить баланс или получить компенсацию будет невозможно.

Криптография на страже приватности: технология Zero-Knowledge

Одним из главных поводов для дискуссий вокруг CBDC всегда оставался риск тотального контроля за расходами граждан. Чтобы снять эти опасения, в законопроект внесли принципы «конфиденциальности по умолчанию» (privacy-by-default).

Для верификации транзакций система будет использовать передовые криптографические протоколы, в частности доказательства с нулевым разглашением (Zero-Knowledge Proofs). Они позволяют подтвердить легитимность и наличие средств для проведения платежа, не раскрывая личных данных плательщика, истории его прошлых покупок или конечного баланса. Представители ЕЦБ официально подчеркнули, что у регулятора не будет технического доступа к персональным идентификаторам жителей еврозоны.

Инфраструктура, лимиты и защита коммерческих банков

Распространением цифровой валюты займутся лицензированные поставщики платежных услуг (PSP): коммерческие банки, операторы электронных денег, почтовые отделения и строго регулируемые криптокомпании. Прием цифрового евро станет обязательным для большинства торгово-сервисных предприятий Европы. Исключение составят лишь самозанятые лица, а также микробизнес, вообще не работающий с безналичной оплатой.

Правила игры для физических и юридических лиц:

Зачем нужны лимиты? Ограничение максимальной суммы на кошельках граждан необходимо для защиты стабильности европейской банковской системы. В случае гипотетического кризиса жесткие лимиты предотвратят лавинообразный отток ликвидности (Bank Run) из коммерческих банков на безопасные счета в ЕЦБ.

Наличные деньги остаются неприкосновенными

Пакет документов отдельно подчеркивает статус физических денег. Законодательство обяжет страны еврозоны жестко пресекать попытки бизнеса полностью перейти на безналичный расчет. Таблички формата «No Cash»окажутся вне закона.

Особое внимание правительства должны уделить интеграции уязвимых слоев населения (пожилых людей и граждан с низким доходом), предоставив им бесплатные физические платежные инструменты для работы с цифровой валютой. Кроме того, банки стран ЕС, не входящих в еврозону, также смогут подать заявку на интеграцию с новой платформой.

Дорожная карта: когда ждать запуска?

Утверждение мандатов на трехсторонние переговоры между Европарламентом, Еврокомиссией и Советом ЕС запланировано на начало июльской пленарной сессии. Согласование финального текста закона ожидается до конца текущего года.

Параллельно ЕЦБ уже в третьем квартале готовится запустить масштабный технический пилотный проект с привлечением избранных платежных провайдеров. С учетом того, что законопроект предусматривает обязательный переходный адаптационный период продолжительностью не менее 24 месяцев с момента финального утверждения, официальный запуск и первая эмиссия цифрового евро на рынке запланированы на 2029 год.